Estado de flujos de efectivo
Flujo de caja operativo
Muestra caja generada por la actividad ordinaria despues de ajustes no monetarios y capital circulante en el estado de flujos de efectivo. A diferencia de la cuenta de resultados, aqui importa el movimiento de caja o la conciliacion que explica por que el bene
Flujo de caja operativo
operatingCashFlow · Estado de flujos de efectivo
- Definicion
- Muestra caja generada por la actividad ordinaria despues de ajustes no monetarios y capital circulante en el estado de flujos de efectivo. A diferencia de la cuenta de resultados, aqui importa el movimiento de caja o la conciliacion que explica por que el beneficio contable no coincide con la liquidez generada.
- Calculo
- Beneficio neto + ajustes no monetarios + cambio en capital circulante.
- Usos
- Util para separar beneficio contable de generacion real de caja y para seguir reinversion, adquisiciones, deuda, dividendos y recompras. Es especialmente importante en negocios maduros, ciclicas, roll-ups y empresas con mucho capex. Puede enganar por timing de working capital, capex irregular, refinanciaciones o M&A. Contrastalo con beneficio neto, EBITDA, capex de mantenimiento y deuda neta.
