Estado de flujos de efectivo
Otro capital circulante
Muestra capital absorbido o liberado por cobros, existencias, pagos y otros saldos operativos de corto plazo en el estado de flujos de efectivo. A diferencia de la cuenta de resultados, aqui importa el movimiento de caja o la conciliacion que explica por que e
Otro capital circulante
otherWorkingCapital · Estado de flujos de efectivo
- Definicion
- Muestra capital absorbido o liberado por cobros, existencias, pagos y otros saldos operativos de corto plazo en el estado de flujos de efectivo. A diferencia de la cuenta de resultados, aqui importa el movimiento de caja o la conciliacion que explica por que el beneficio contable no coincide con la liquidez generada.
- Calculo
- Cambios de capital circulante no incluidos en receivables, inventory, payables o deferred revenue.
- Usos
- Util para separar beneficio contable de generacion real de caja y para seguir reinversion, adquisiciones, deuda, dividendos y recompras. Es especialmente importante en negocios maduros, ciclicas, roll-ups y empresas con mucho capex. Puede enganar por timing de working capital, capex irregular, refinanciaciones o M&A. Contrastalo con beneficio neto, EBITDA, capex de mantenimiento y deuda neta.
